30·60目標提出之后，轟轟烈烈的碳中和大勢已經(jīng)成為全國性的戰(zhàn)略方向，新能源項目開發(fā)熱潮回歸。以央企為代表的電力投資企業(yè)正全面進軍新能源開發(fā)投資領域，整個行業(yè)幾乎進入了全民開發(fā)的狂熱階段。

  開發(fā)格局：三北、西南成大基地主戰(zhàn)場

  進入“十四五”之后，隨著雙碳目標與新型電力系統(tǒng)的提出，以光伏、風電為代表的新能源項目開發(fā)的模式與節(jié)奏也發(fā)生了變化。首先，平價光伏項目更多考慮的是燃煤基準價水平，所以與國內(nèi)第一波光伏開發(fā)大潮類似的是，光照資源好或者燃煤基準價高的地區(qū)成了投資商跑馬圈地的重點，簽署合作協(xié)議、高層出動拜訪、圈占資源……成了投資企業(yè)2021年開年的重頭戲，而這其中，又以國有企業(yè)為主。

 

  從模式來看，2021年光伏開發(fā)格局中，三北、西南將成大基地主戰(zhàn)場，光伏+應用場景多樣化的項目更多聚集于中東部省份。其中，以源網(wǎng)荷儲、多能互補為主力的清潔能源基地將成為“十四五”的主力模式之一。在《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》中明確了“十四五”期間將重點發(fā)展的九大清潔能源基地及四大海上風電基地。

  從下圖可以看出，大型清潔能源基地主要集中在三北、西南地區(qū)，這些地區(qū)擁有豐富的風、光資源，是我國可再生能源最豐富的地區(qū)，同時也有較為豐富的調(diào)峰電源，包括水電、火電等，在電力外送中擁有得天獨厚的優(yōu)勢。

  不過從2021年來看，這兩大模式還在摸著石頭過河，需要探索明確的盈利模式與合理的投資邊界。盡管跑馬圈地的規(guī)�？雌饋矸浅｝嫶螅�但大部分基地項目很難在2021年開展工作，更多的只是簽訂合作協(xié)議，先行圈占資源，等待后續(xù)實施。

  央國企“唱”主角，持續(xù)擠占市場份額

  另一方面，一般來說，在這種大基地的資源競爭中，在當?shù)負碛谢痣娀蛘咚�電機組調(diào)峰的央企或者國有企業(yè)優(yōu)勢較為明顯。以青豫直流一期配套新能源項目為例，國家電投黃河公司擁有青海最多的水電機組，來承擔青豫直流的調(diào)峰主力，在3GW光伏、2GW風電的配套新能源招標中，黃河公司拿下了超過 80%的項目。  

  日前，內(nèi)蒙古能源局發(fā)布的一份《關于實施火電靈活性改造促進新能源消納工作》的文件中，明確開展火電靈活性改造后新增的新能源消納規(guī)模，按照不低于改造后增加的調(diào)峰空間50%的比例配置給開展靈活性改造的企業(yè)。這無疑更有利于持有大量火電資產(chǎn)的發(fā)電企業(yè)進行新能源項目的開發(fā)投資。

  同樣的，在今年剛啟動的華能隴東能源基地規(guī)劃裝機規(guī)模超1000萬千瓦，其中新能源占比超80%，這與煤電資源區(qū)域整合試點中的“一企包一省”密不可分——華能在甘肅龐大的火電機組可以作為配套新能源電站的主力調(diào)峰電源。

  此外，在去年底剛結束的云南3GW光伏+8GW風電優(yōu)選中，央企中標這一趨勢更為明顯。在這11GW的招標中，僅有協(xié)合新能源一家民營企業(yè)，其余均為央企或者地方國有企業(yè)。除此之外，中國電建、中國能建兩大設計院系也將在“十四五”期間大幅提高新能源電站的開發(fā)及運營力度，新加入的央企投資者正持續(xù)擠占新能源項目的市場份額。 

  從另一方面來看，三北地區(qū)，尤其西北幾個省份的燃煤基準價基本處于全國較低水平，平均不足0.3元/千瓦時，加之高比例的電力市場交易以及去年以來頻繁上漲的組件價格，對于剛邁入平價的光伏行業(yè)來說，心有余而力不足。有相關人士透露，西北省份的平價電站本身就處于收益率標準底線上，目前組件價格不斷上漲，不少項目正計劃延緩進度。 

  類似的是，西南省份大多以水電作為主力電源，對標水電電價對于目前的新能源電站投資來說，暫且較為困難。目前來看，三北及西南地區(qū)的新能源項目愈發(fā)艱難，大基地不失為一個可以喚醒投資價值的商業(yè)模式。相對來說，無論是資金成本還是發(fā)電資產(chǎn)的體量，民營企業(yè)的投資優(yōu)勢被持續(xù)壓縮，更多的機會集中于非基地的項目、體量相對小一點的源網(wǎng)荷儲一體化項目以及模式較為靈活的分布式光伏與綜合能源等，而這些項目機會更多的集中在中東部地區(qū)。 

  全民開發(fā)：分布式光伏異軍突起

  除了大型地面電站以及基地項目外，近日分布式光伏整縣開發(fā)的勢頭正把行業(yè)帶入一個全民開發(fā)的新時代。不僅地方政府給予了積極回應，央國企也劃時代的積極介入分布式光伏投資領域。截止目前，已經(jīng)有24個省份啟動了分布式光伏整縣推進項目申報，國家能源集團、國家電投以及國家電網(wǎng)等大型央企也相機發(fā)文明確積極參與其中。

  從去年至今，央企已經(jīng)在逐步將光伏項目開發(fā)下沉到縣級區(qū)域，盡管當時整縣推進政策還未出臺，但從地面電站項目切入的央企已經(jīng)鎖定了一部分縣域資源。去年12月伊始，國家電投、華能、廣州發(fā)展、國家能源集團以及華電等央企在進行地面項目簽約的同時，幾乎都額外提及了工商業(yè)、建筑物等分布式光伏項目以整縣開發(fā)形式的合作。

  另一方面，作為這一政策落地的執(zhí)行方，民營企業(yè)也在尋求自己的市場定位。以天合光能、華為、錦浪、正泰、陽光新能源、聯(lián)盛新能源等為代表的光伏民營企業(yè)正快速推進分布式光伏整縣推進的相關工作。

  目前積極參與其中民營光伏企業(yè)的主要有兩類企業(yè)，一類是以正泰、天合、林洋能源、愛康等為代表的系統(tǒng)集成商，這類企業(yè)擁有豐富的工商業(yè)與戶用項目的運營經(jīng)驗，天合光能、正泰安能、陽光新能源、晶科科技是其中典型代表。近日，這些企業(yè)與地方政府簽署的合作協(xié)議也在陸續(xù)落地，而采取這些企業(yè)方案進行上報的縣域規(guī)模更是高達數(shù)百個。

  另一類則是以東方日升、固德威、錦浪、陽光電源、古瑞瓦特等設備提供商。他們擁有豐富的產(chǎn)品經(jīng)驗，早年曾參與多個光伏項目整村推進計劃，提供了大量的產(chǎn)品。這些產(chǎn)品所形成的數(shù)據(jù)、常規(guī)問題、運行與維護經(jīng)驗將對整縣推進的產(chǎn)品選擇與項目快速落地提供一定幫助。

  此外，對于制造企業(yè)而言，工廠所在地的縣市級政府往往是其最大的資源優(yōu)勢，他們?yōu)樗�在企業(yè)提供就業(yè)、稅收以及經(jīng)濟貢獻等，先天擁有與地方政府合作的優(yōu)勢。

  雖然從開發(fā)節(jié)奏來看，大基地項目將成為未來新增并網(wǎng)裝機的主力，不過可以明確的是，2021年的并網(wǎng)主力仍然是此前的存量項目。另一方面，按照之前文件，2022年的規(guī)模要在今年完成分配，所以今年將是光伏市場開發(fā)非常關鍵的一個時間節(jié)點。進入7月之后，各省陸續(xù)啟動了新項目申報，行業(yè)即將迎來新一輪的申報潮。

  可以預見的是，在30·60目標加持下，新能源項目的開發(fā)仍將持續(xù)。但火爆的開發(fā)熱情也正在持續(xù)推高行業(yè)的非技術成本，這需要行業(yè)理性對待。新能源項目投資既需要合理安排利潤分配，實現(xiàn)政府、企業(yè)、用電企業(yè)等之間的關系均衡，但無底線的付出成本獲取開發(fā)指標，無疑是一把燎原之火，最終仍將由行業(yè)與投資商買單。